Ideias de Trades

Olá para todos.

No estudo de hoje, o Ideias de Trades apresenta um estudo análogo ao último apresentado no fim do mês de novembro: “Entenda porque dezembro e janeiro são os melhores meses do Ibovespa”. Porém, agora este estudo foi aplicado à nossa grande matriz: o Dow Jones.

A primeira constatação importante neste estudo é que dentro do período considerado (1992-2009), o Dow Jones avançou de 3170 pontos para os atuais 10500, ou seja, alta de 231%, enquanto que o Ibovespa avançou de 1550 pontos aos atuais 69400 pontos, alta de 4377% (isso mesmo, 43 vezes mais que no fechamento de 1991). Como o estudo não leva em conta a inflação nos dois países, nem considera a volatilidade maior nas bolsas em países emergentes, naturalmente que teremos oscilações bem inferiores para este estudo do Dow Jones comparativamente com o do Ibovespa, o que explica os valores de rendimento médio mensal e desvio médio inferiores ao estudo anterior (que era referente ao Ibovespa).

Na comparação entre os rendimentos mensais, observamos um comportamento parecido com o Ibovespa (que tinha mais altas entre novembro e abril). Mesmo assim algumas leves diferenças foram encontradas. Os destaques negativos ficam para os meses de janeiro e fevereiro que destoaram do Ibovespa e não mantiveram o desempenho positivo anterior e fecharam com rendimento médio negativo no Dow Jones e para setembro que tinha um rendimento na média para o Ibovespa e foi o pior entre todos para o Dow Jones. Os destaques positivos são os meses de outubro que apesar de ser o pior mês para o Ibovespa, mas é muito altista para o Dow Jones, além dos meses de abril e maio, que obtiveram rendimentos regulares para o Ibovespa, mas muito bons para o Dow Jones (abril foi o mês mais altista, maio, o terceiro).

Como curiosidades, destacamos o rendimento médio mensal do Dow Jones é bem similar ao das cadernetas de poupança no Brasil (0,62%a.m.) e os rendimentos superiores no segundo e quarto trimestres e inferiores no primeiro e terceiro trimestres, a relação meses de alta/meses de baixa foi inferior ao Ibovespa (1,5294 para o Dow Jones versus 1,5904 para o Ibovespa).

Segue abaixo a planilha do estudo e os resultados obtidos:

Um abraço a todos e ótimos trades.

Walber Neto

P.S.: Estudo dedicado em especial para Tatiana Fernandes, do Jornal do Commercio, do Rio de Janeiro, que se interessou muito pelo estudo anterior referente ao Ibovespa. Um grande abraço Tatiana!

Hoje, dia 2 de dezembro de 2009, o Ideias de Trades comemora seis meses desde sua criação. Quando comecei a escrever neste espaço não esperava a grande repercussão que isto teria. Fico surpreso com o número de acessos (estatísticas abaixo) e a participação cada vez maior dos visitantes deste blog. Gostaria de agradecer a participação de todos que ajudaram a fazer do Blog Ideias de Trades o que ele é hoje: um espaço de análises, estudos, setups recomendados e muito aprendizado se tratando de mercado financeiro.

Agradeço também ao pessoal da ADVFN que cedeu o espaço e ajuda muito na divulgação, tanto pelo blog estar hospedado no site, como por muitas vezes também colocando posts daqui do blog em Newsletters.

Tenho aprendido muito com os estudos realizados aqui e a participação de todos vocês, principalmente dos comentários expondo opiniões e pontos de vista (iguais ou diferentes aos que exponho aqui), fazendo perguntas (que tantas vezes me forçaram a pesquisar mais para poder atendê-los da melhor maneira possível), pedindo análises em algum ativo (e com isso, tantas vezes mostrando oportunidades interessantes). Enfim, o blog também me ajudou e ajuda a ser um trader cada dia melhor, graças a cada um de vocês que me ajuda por aqui.

Agradeço também ao pessoal que muito me ajudou, desde o princípio, passando conhecimentos em seus respectivos sites ou cursos.

O IDT conta até este exato momento que escrevo com 66802 visitantes, sendo 45485 acessos únicos (e subindo, tendência de alta galera!). Números de visitantes quase ultrapassando a pontuação do Ibovespa (e depois que ultrapassar a gente dispara hehe). Valeu pessoal, fico feliz e espero que estejam gostando.

Importante ressaltar aqui que o espaço deste blog estará sempre aberto a sugestões e críticas do que vocês consideram que poderia melhorar o conteúdo do blog. E com certeza ainda há muito para melhorar (afinal são apenas seis meses de existência). Fiquem à vontade para fazer seus comentários me ajudando a melhorar ainda mais este espaço para utilização de todos nós. Conto com a ajuda de vocês!

Obrigado mais uma vez a todos vocês por participar e me ajudar a fazer deste espaço a cada dia melhor para auxiliar a todos investidores!

Um abraço a todos vocês! Parabéns ao IDT pelos seis meses e que venham os próximos!

Walber Neto

O estudo abaixo é inteiramente baseado em dados estatísticos e mostra que, considerando os rendimentos mensais do Ibovespa, entre 1992 e 2009, os meses de janeiro e dezembro são os de melhor rendimento do Ibovespa. Um indicativo de que mais um rallye de alta pode estar a caminho, as estatísticas demonstram uma boa possibilidade para novas altas.

O mês de novembro fechou bem positivo, confirmando a estatística (já que é o terceiro melhor rendimento entre os 12 meses).

Outra constatação relevante é que a bolsa costuma subir bem mais no período de novembro a abril, enquanto que o período de maio a outubro não costuma ser tão bom para os comprados. A diferença é consideravelmente alta. Rendimento médio mensal de novembro a abril fica em 4,19% contra 0,52% entre maio e outubro.

Além disso, observamos dentro do período estudado que o mês de dezembro (segunda melhor média de rendimento) é o que obteve mais fechamentos positivos (14 contra apenas 3 negativos), enquanto que os meses de outubro e junho (coincidentemente os dois de pior rendimento médio mensal) foram os mais negativos (10 negativos contra 8 positivos).

No total, entre os 215 últimos meses (período referente a este estudo) obtivemos um total de 132 meses de alta contra 83 de baixa. A razão meses de alta/meses de baixa fica em 1,5904 (bem próxima de Phi: 1,618).

As tabelas abaixo demonstram os dados acima apresentados:

Qualquer dado não entendido ou que você tenha curiosidade referente ao estudo deixe seu comentário, estou disponível para maiores esclarecimentos.

Um abraço a todos.

Walber Neto

P.S.1: O estudo não garante que o mercado se comporte de forma positiva, este é apenas um estudo estatístico que demonstra uma boa possibilidade para que isto aconteça.

P.S.2: Ultimamente ando meio sem tempo, por isso estou postando menos, mas em breve voltaremos com mais posts.

O setup de CCRO3, apresentado aqui no blog nesta segunda-feira, particularmente acabo de encerrar, mas boa sorte para quem continua.

Por que fechei antes do target, bem próximo de testar os 34,80, mas ainda tão longe dos 36,84 (que era o target inicial)? Porque a resistência dos 34,80 parece mais forte do que imaginei e o Ibovespa e Dow Jones não estão tendo mais altas tão confiáveis, principalmente o Ibovespa com essa alta volatilidade, preferi ficar líquido, além disso, a CCRO3 estava com volume baixo, não acreditei que poderia romper a resistência neste pregão.

Melhor um lucro pequeno, mas no bolso, muito melhor que devolver tudo depois. Concordo que não segui o que havia planejado inicialmente, mas planejamento também deve ter flexibilidade.

Boa sorte aos que continuam no trade e bons trades a todos.

Um abraço.

Walber Neto

Começo este post com uma pergunta: Acabou a festa dos comprados? Não? Pode ser que sim? Não tem certeza? Nem eu. Simplesmente, pesando prós e contras, passei a acreditar que a festa pode estar acabando. Qual a importância disso? Quase nenhuma. A única coisa que importa é saber que a possibilidade existe e estar preparado para ela.

Há exatamente um ano e um dia, em 27 de outubro de 2008, O Ibovespa atingia sua mínima lá pelos 29 mil pontos, no ápice da crise do ano passado. Durante esses últimos doze meses, os ursos não deram mais as caras e o Ibovespa atingiu patamares inimagináveis há um ano até mesmo pelos analistas mais otimistas na época.

Quanto mais sobe, mais aumenta a probabilidade do mercado encontrar topo. E em minha opinião, as quedas recentes demonstram fortes indícios de que os ursos estão acordando e de que a festa dos comprados pode estar próxima do fim.

O que causou isso? IOF para estrangeiros? Dólar muito baixo? Bolha na economia? Ibovespa sobre comprado? Divergências de baixa?  Possibilidade de onda C ou onda 2 no Dow Jones (ambas trariam movimentos baixistas, a diferença é a intensidade)? Ou quem sabe, tudo isso junto? Difícil saber o que derrubou os mercados, nem é minha pretensão descobrir, mas o fato é que as bolsas estão caindo muito, principalmente no cenário nacional, o Ibovespa começou a ceder com uma velocidade assustadora e já são mais de 10% de queda desde o topo formado na semana passada, por isso, já existem bons indícios de que desta vez os ursos podem estar despertando.

Entre os principais indícios de baixa pela análise gráfica estão:

·         Ibovespa em região de sobre compras no gráfico semanal, com divergência de baixa no Histograma MACD;

·         Possibilidade do Dow Jones (também com divergência no MACD) lançar onda corretiva após o testar as retrações de Fibonacci e a LTB de seu gráfico semanal;

·         Pivots de baixa formados em praticamente todas as commodities – boa parte das empresas que compõem o Ibovespa tem forte relação com commodities – veja em: http://br.advfn.com/commodities; 

·         Dólar depois de muito tempo em clara tendência de baixa formou fundo duplo e hoje rompeu último topo em 1,77, o que não é um bom sinal para o Ibovespa;

·         Estrangeiros vendendo, comecando a devolver o saldo positivo que acumularam durante o movimento de alta - LINK.

Por outro lado, como fatores positivos restam:

·         Ibovespa ainda não formou nenhum pivot de baixa, nem mesmo perdeu o último fundo em 59,6k, e apesar de não ter segurado a região de suporte entre as retrações de Fibonacci e a média exponencial de 21 períodos, tem suportes importantes a serem testados agora, imediatamente nos redondos 60k, último fundo em 59,6k, também há um topo do mês de agosto em 58,6k, e por fim, o suporte mais forte de todos em 55k, que é em minha opinião o suporte mais forte para o Ibovespa e caso seja perdido poderá acarretar em mais baixas no médio prazo;

·         Principais indicadores do Ibovespa começam a se aproximar de região sobre vendida no gráfico diário, o que pode gerar entrada de compradores no curto prazo (só não sabemos a intensidade dessa alta, pode vir um repique e voltar a cair ou ter a capacidade para superar o último topo e continuar o movimento altista);

·         Dow Jones também não formou pivot de baixa e está relativamente longe de fazê-lo, pois a última mínima está em 9430 pontos e ainda tem uma LTA de longo prazo a ser testada antes desse fundo (hoje em aproximadamente 9500 pontos).

Enfim, sabemos que correções são saudáveis para a manutenção de qualquer movimento de alta, mas o tamanho dessas correções pode preocupar os investidores, principalmente os de curto prazo, por isso, hora de ligar o alerta. Afinal, até que ponto caracteriza correção? E pode também ser inversão.

Em minha opinião, investidores de longo prazo, que operam no buy-and-hold deveriam se preocupar com as quedas a partir da perda dos 55 mil pontos (suporte mais forte que os atuais, onde está localizado um topo e dois fundos do último movimento de alta). Enquanto que os de curto prazo já deveriam estar preocupados com esta última correção e devem ficar atentos para a próxima alta para possivelmente desmontar posições compradas e até mesmo pensar em aluguel de ações para operar vendidos, principalmente no caso deste movimento de baixa chegar a perder o último fundo em 59,6k. Nesta situação, a próxima onda de alta (hipoteticamente um repique) abriria espaço para zerar posições compradas e abrir posições vendidas. Caso ocorra, será o final do estágio atual: “caiu-comprou”, e o início de um período: “subiu-vendeu”.

Pode ser que todos esses indícios de baixa sejam ignorados pelo mercado e mais um rallye comprador carregue o Ibovespa ao seu topo histórico ou muito próximo a isso, mas pesando os prós e contras, o momento não me parece favorável para isso, por isso, melhor deixar o alerta ligado.

Fica também um aviso: não deixe que seu emocional domine seus trades, ele tende a se manifestar mais fortemente nesses momentos, justamente os mais importantes. Por exemplo, decidir entre aceitar uma pequena perda ou correr o risco de arcar com um rombo na conta. Parece simples, na teoria, optar pela primeira. Mas nem sempre é tão simples, então planeje se, e não haverá espaço para o emocional “atrapalhar” sua tomada de decisões.

Por isso, não é hora para pânico, para ganância, nem esperança. É hora de analisar friamente as condições do mercado e tomar decisões de forma mais racional (o máximo que você conseguir). E mesmo que a festa não acabe agora, também não durará para sempre. Por isso, o conselho que deixo aqui é: prepare se para o pior, pois quando acontecer (agora ou não), já saberá o que fazer, como agir, planeje agora e saberá como agir racionalmente quando a bolsa cair de verdade.

Acredito que muita gente não conhece, mas se a bolsa cair, nem todos perdem, aliás, existem muitas formas de se defender das quedas e até mesmo ganhar com elas. Vendas alugadas, lançamentos coberto, travas de baixa, hedges… São apenas algumas das formas de você se defender ou ganhar com as quedas. Pode ser que o mercado não caia agora, mas e se cair? Você já se planejou para esta hipótese? Se ainda não o fez, não perca tempo. Faça isso agora e saiba proteger seu capital quando as quedas ocorrerem. Esteja pronto!

Um abraço a todos.

Walber Neto

P.S.: este texto apresenta apenas minha opinião, o espaço é democrático, todos estão livres para argumentar, debater, concordar ou discordar.

P.S.2: setups de compra estão suspensos no blog até que o cenário de alta seja restabelecido. Caso não seja, setups de venda alugada poderão surgir nas próximas semanas.

Nesta segunda-feira me chamou atenção a CCR Rodovias, CCRO3, que corrigiu bem próximo da retração Fibonacci de 0.500 e da média móvel exponencial de 21 períodos, largou fundo nos 32,63 e abriu boa possibilidade de lançamento de uma onda 3 de impulso para os próximos pregões, com alvo inicial o último topo em 36,84 e possivelmente algum enrosco no gap entre 34,80 e 35,30.

Indicadores sem grandes divergências, exceto pelo OBV que não está muito favorável aos comprados devido aos grandes volumes de negociação durante os últimos pregões de correção na onda 2.

Um abraço a todos e bons trades.

Walber Neto

P.S.: Nos últimos dias não estou tendo muito tempo de atualizar com freqüência maior o blog, mas farei o possível para postar quando encontrar algum ativo em situação favorável para swing trade.

O ativo das Lojas Renner, LREN3, dá fortes indícios de ter deixado fundo praticamente na retração 0,618 em 31,73 de sua última onda de impulso que foi de 29,60 a 35,08. O ativo também se aproxima da LTA de um canal de alta iniciado a pouco mais de dois meses, o que pode reforçar o suporte de Fibonacci.

Os indicadores não apresentam nenhuma divergência muito flagrante e o balanço da empresa está agendado para 27/11 na próxima terça-feira, o que poderá gerar uma expectativa positiva em torno dos papéis da empresa nos próximos pregões.

O volume ainda não ta lá aquelas coisas e existe uma resistência no intraday em 32,50, referente a topo formado em agosto do ano passado, mas acredito que o rompimento chamará compras.

O primeiro alvo para a compra fica em 35,08 (último topo) e o stop fica abaixo dos 31,73 (último fundo). O que gera uma boa relação de retorno/risco para o trade.

Um abraço a todos e bons trades.

Walber Neto

O pregão desta quarta-feira ainda nem terminou, mas acredito que já dá para dizer que ficará marcado pelos vários rompimentos de importantes resistências em índices, commodities e ações da Bovespa, causados pela forte alta de hoje.

Os rompimentos de maior destaque deste pregão são:

Dow Jones que passa agora a ter cinco dígitos, com o rompimento dos 10 mil pontos, sendo que a próxima resistência agora se encontra em 10300, retração de 50% de toda a crise, dos 14,2k aos 6,5k.

Ibovespa que também rompeu importante resistência nos 66 mil pontos e começa a dar sinais de que tem fôlego para alcançar os 70 mil.

No campo das commodities, o barril de petróleo, crude oil, que rompeu importante resistência nos 75 dólares, valor que vinha sendo testado há tempos, mas sem sucesso no rompimento, poderá gerar fôlego para maiores altas.

Entre as ações da Bovespa quem se destacou mais foram as ações da Vale, ambas as ações, ON e PN, tiveram rendimento superior a 4%, com volume muito acima da média. A VALE3 rompeu a casa dos 45 e a VALE5 passou pelos 40 reais, até com certa folga.

Outros rompimentos de valores redondos que merecem destaque em ações de grande liquidez foram a CSN, CSNA3, que ultrapassou o valor redondo dos 60 reais, a Gafisa, GFSA3, que rompeu a barreira dos 30 reais e a Tam, TAMM4, rompeu os 25 reais.

Um abraço a todos e bons trades!

Walber Neto

Ibovespa fechou na máxima do dia, Ásia em alta, assim como os futuros do Dow Jones e S&P500. Tudo indica que amanhã o mercado deverá abrir bem forte novamente. Quem sabe não testamos a resistência dos 66k já amanhã. Não está muito distante e hoje vou dormir acreditando nesta possibilidade.

Petróleo também em forte alta, o valor do barril acaba de romper a resistência de 75 dólares, ótimo para quem tem Petrobrás. O setup de rompimento do IDT acionado quinta-feira passada promete pessoal.

Um abraço e boa noite pessoal.

Walber Neto

Mais uma semana começando em alta me leva a acreditar que testaremos os 66k por aqui e os 10k no Dow Jones ainda esta semana e com boa possibilidade de rompimento destas resistências. O bullish market continua e segue cada vez mais forte.

Quem sabe não teremos mais um rallye ainda este ano, o que poderia levar a Bovespa a testar seu topo histórico. Algo que parecia tão improvável há alguns meses e hoje está tão próximo… Surpreendente, não é mesmo?

Enquanto as commodities continuarem subindo, pivots de baixa não se formarem e divergências de baixa forem ignoradas pelo mercado, o Ibovespa continuará subindo e fazendo a alegria dos comprados.

Mas, é preciso estar preparado para o dia em que as afirmações acima deixarem de ser verdadeiras. Afinal de contas, estamos lidando com o mesmo mercado que muitas vezes nos surpreende, lembram?

Um abraço pessoal e uma ótima semana a todos.

Walber Neto